Credores minoritários da Braskem estão se organizando para participar das negociações da reestruturação financeira da empresa. Representados pelo advogado Felipe Demori, eles buscam fiscalizar o processo e avaliam recorrer à CVM. A movimentação ocorre em meio a uma dívida de US$ 9,5 bilhões e vencimentos iminentes.
Minoritários querem assento na mesa
Representantes de um bondholder brasileiro, liderados por Felipe Demori, articulam a entrada de outros credores excluídos das discussões iniciais. Eles alegam que a mediação atual favorece apenas grandes bondholders e bancos, enquanto os minoritários não têm acesso às informações necessárias.
Fiscalização e possíveis ações judiciais
A atuação inicial será de fiscalização, mas pode evoluir para ações judiciais. Demori afirmou ao NeoFeed: “Os minoritários têm que estar de olho para que não seja feita uma transação que beneficie apenas os grandes bondholders e os controladores”.
Contexto da dívida e mediação
A Braskem enfrenta uma dívida de US$ 9,5 bilhões e um vencimento financeiro de R$ 2,6 bilhões em julho. A empresa obteve uma tutela cautelar que suspendeu, por 60 dias, execuções e medidas de cobrança relativas aos créditos abrangidos pela mediação. Demori afirmou: “Essa negociação tem que acontecer enquanto a liminar estiver em vigor, para que as condições negociadas sejam refletidas em um eventual plano de reestruturação”.
Concentração da dívida
Cerca de US$ 7 bilhões estão concentrados em oito séries de bonds com vencimentos entre 2028 e 2081. A Braskem afirmou à Justiça que um inadimplemento poderia provocar o vencimento antecipado de um passivo financeiro de R$ 54,8 bilhões.
Tentativas de acordo frustradas
Antes da mediação, a companhia e um grupo ad hoc de grandes credores trocaram propostas, mas não chegaram a acordo. A proposta inicial da Braskem previa alongamento dos vencimentos por cinco anos, capitalização dos juros entre julho de 2026 e dezembro de 2028 e redução de dois pontos percentuais nos cupons. O comitê dos credores classificou a proposta como “totalmente insatisfatória” e exigiu “contribuições relevantes” dos acionistas.
Posição da Braskem
Procurada pelo NeoFeed, a Braskem informou que não iria se manifestar.