O JP Morgan elevou a recomendação das ações da Yduqs (YDUQ3) de neutro para compra, destacando que o papel oferece uma das melhores relações risco-retorno entre as empresas acompanhadas pelo banco. A mudança reflete a forte geração de caixa e o valuation descontado da companhia, o que levou o mercado a reagir positivamente. Nesta segunda-feira, os papéis chegaram a saltar 7,22%, atingindo R$ 8,61 na máxima do dia.
Reação do mercado e desempenho
Por volta das 11h40 (horário de Brasília), a ação subia 4,23%, cotada a R$ 8,37. No mesmo horário, o Ibovespa avançava 0,95%, aos 169.975,57 pontos. Com o movimento, a Yduqs aparecia como a segunda maior alta do índice, evidenciando o otimismo dos investidores com a nova recomendação.
Preço-alvo revisado para baixo
Apesar da melhora na recomendação, o JP Morgan cortou o preço-alvo da ação de R$ 18,50 para R$ 16,50. O novo preço-alvo, no entanto, ainda implica um potencial de valorização de 105,48% ante o último fechamento. O banco considera que o valuation atual da Yduqs já incorpora mais do que adequadamente o impacto negativo da Selic mais alta, criando um ponto de entrada atrativo para a ação.
Impacto da Selic elevada
A curva da Selic mais elevada aumenta a estimativa de despesas financeiras líquidas para 2027 em 10% e reduz o lucro ajustado estimado em 14%. Apesar disso, a forte geração de fluxo de caixa livre da Yduqs continua sustentando um processo consistente de desalavancagem. Atualmente, a dívida líquida proporcional da empresa equivale a 2,1 vezes o Ebitda ajustado dos últimos 12 meses, o que cria espaço para distribuição de capital aos acionistas.
Valuation descontado e potencial
As ações da Yduqs negociam com desconto relevante em relação aos pares, segundo o JP Morgan. Reduções adicionais da Selic poderiam gerar valorização adicional para a ação. O banco prevê Selic terminal em 11,5% em 2027 e, nesse cenário, o preço-alvo da Yduqs subiria novamente para cerca de R$ 18,50, reforçando o potencial de ganhos.
Fonte
- www.moneytimes.com.br
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