Melhora na classificação de crédito
A S&P Global elevou o rating da Prio (PRIO3) para ‘BB’, ante ‘BB-‘. Além disso, a S&P Global National Rating aumentou a classificação da companhia de ‘brAA+’ para ‘brAAA’.
A perspectiva foi alterada para estável, indicando maior confiança na trajetória da empresa. Essas mudanças refletem avaliação positiva sobre o desempenho financeiro e operacional da petrolífera.
Vantagens da elevação do rating
A revisão ocorre em momento estratégico para a companhia, que expande suas operações no setor de óleo e gás. A elevação do rating pode facilitar o acesso a financiamentos em condições mais favoráveis.
A perspectiva estável sugere que a agência não espera novas alterações significativas no curto prazo.
Impacto na produção diária
A transação adicionará cerca de 40 mil barris de petróleo equivalente por dia (kboe/d) à produção da companhia. Com isso, a produção diária será de mais de 150 kboe/d.
Esse aumento representa crescimento substancial na capacidade operacional. Consolida a posição da Prio como uma das principais produtoras independentes do país.
Contexto do mercado
O incremento ocorre em momento de demanda aquecida por combustíveis fósseis no mercado global. Fortalece a base de receitas da empresa.
Cronograma da aquisição
A aquisição da participação remanescente de 20% na Peregrino deverá ser concluída em meados de 2026. Até lá, a produção média da Prio deverá ser de cerca de 190 kboe/d em 2026.
O prazo permite à empresa organizar a integração dos ativos de forma gradual. Oferece previsibilidade para investidores e parceiros.
Processo de transição
Envolve ajustes operacionais e financeiros implementados nos próximos anos. A fase final representa marco importante na consolidação do negócio.
Detalhes do pagamento
O pagamento por esta etapa foi de US$ 1,545 bilhão. Valor significativo que demonstra o comprometimento da companhia com a expansão.
O pagamento foi ajustado a partir de 1º de janeiro de 2024, considerando atualizações contratuais. Foi acrescido de juros, conforme termos estabelecidos entre as partes.
Estrutura financeira
Reflete o valor de mercado dos ativos adquiridos e as expectativas de retorno. A estrutura foi desenhada para preservar a saúde do caixa da empresa.
Inclui mecanismos de proteção contra volatilidade, em contraste com operações anteriores.
Mudanças no consórcio
A Prio passa a deter 80% do consórcio, assumindo controle majoritário sobre as operações. A Equinor mantém os 20% até o fim da segunda fase.
A Prio assume oficialmente a operação dos campos, marcando nova fase na gestão dos ativos.
Redistribuição de participações
Altera o equilíbrio de poder dentro do consórcio. A experiência da Prio na operação de campos maduros foi fator considerado.
A Equinor mantém interesse estratégico no projeto através de sua participação remanescente.
Perspectivas futuras
A consolidação desta operação representa passo importante na estratégia de crescimento da Prio. Os próximos anos serão decisivos para verificar se os benefícios esperados se materializam conforme planejado.