A Elliott Investment Management e a SVP Global adquiriram recentemente dívida da Braskem. O movimento ocorre enquanto a petroquímica tenta obter apoio de credores para um plano de reestruturação, antes de um vencimento significativo em julho.
Aquisição de dívida por gestoras
A Elliott e a SVP não fazem parte do mesmo grupo. As duas gestoras compraram títulos da dívida da Braskem, mas devem defender termos de reestruturação diferentes dos atualmente propostos pela companhia. A fonte não detalhou o volume exato adquirido por cada uma.
A entrada desses investidores pode influenciar as negociações, já que eles têm interesses distintos em relação aos credores atuais. A Braskem busca fechar um acordo que evite um pedido de proteção judicial.
Plano de reestruturação apresentado
A Braskem apresentou aos credores um plano que inclui extensão dos prazos de vencimento da dívida, redução de cupons e mais períodos de carência. O plano não prevê injeção de capital nem conversão de dívida em ações (debt-to-equity swap).
O pedido de extensão de cinco anos no vencimento, combinado com a redução dos cupons, foi considerado agressivo por parte dos credores. A petroquímica precisa do apoio de um terço dos credores para iniciar o processo de recuperação extrajudicial.
Dificuldades para obter apoio
A empresa e a IG4, sua nova controladora, têm enfrentado dificuldades para conseguir esse apoio e finalizar todos os trâmites jurídicos a tempo de avançar com um acordo em julho. Nesse mês, a Braskem precisará pagar cerca de US$ 150 milhões, valor que a companhia quer evitar.
Caso não consiga fechar um acordo para a chamada recuperação extrajudicial, a Braskem pode pedir proteção judicial emergencial. A situação pressiona a companhia a obter o apoio necessário antes do vencimento.
As negociações com os credores seguem em andamento, e a presença de novos detentores de dívida, como Elliott e SVP, adiciona complexidade ao processo. A Braskem busca uma solução que evite a judicialização e garanta sua sustentabilidade financeira.
Fonte
- investnews.com.br
- controladora (www.braskem-ri.com.br)
- Spotify (open.spotify.com)
- Apple Podcasts (podcasts.apple.com)