Projeção de dividendos bilionários
O Banco Itaú Unibanco pode distribuir R$ 22,5 bilhões em dividendos até 2025, segundo projeções do Safra. Esse valor representa um aumento significativo em relação aos R$ 15 bilhões anunciados em 2024.
A distribuição poderia equivaler a R$ 2,5 por ação, com um dividend yield de 6%. Há ainda possibilidade de o banco anunciar programa de recompra de cerca de R$ 4 bilhões.
O conselho do Itaú deve avaliar declarar e pagar dividendos antes do fim de 2025, conforme informações disponíveis.
Performance das ações em alta
Valorização e preço-alvo
No ano, as ações do Itaú (ITUB4) saltaram 43%, renovando máximas históricas. O Safra calcula preço-alvo de R$ 49 para 2026.
Isso indica potencial de alta de cerca de 23% em relação aos patamares atuais. Analistas Daniel Vaz, Maria Luisa Guedes e Rafael Nobre elevaram o preço-alvo e reiteraram a recomendação de compra.
Indicadores de lucratividade sólidos
Eficiência operacional
O Itaú apresenta lucratividade de 24% no Brasil e 25% no consolidado, demonstrando eficiência operacional. O CET1 ajustado pelo limite de gestão de riscos é de 11,5%, indicando solidez capital.
O índice de eficiência está estimado em 35,8% até 2030, mas poderia cair para 30% se o banco cumprir a meta de dobrar a carteira de crédito.
Mudanças na tributação de dividendos
Impacto fiscal
A partir do próximo ano, haverá retenção de 10% na fonte sobre dividendos mensais acima de R$ 50 mil. Essa alteração fiscal pode impactar investidores de maior porte.
A fonte não detalhou como essa medida influenciará os recebimentos dos acionistas. Ainda assim, o Itaú mantém o foco em remunerar seus investidores adequadamente.
Perspectivas futuras para o Itaú
Expansão e eficiência
Com meta de dobrar a carteira de crédito, o banco busca expandir suas operações e eficiência. O índice de eficiência poderia cair para 30%, reforçando a competitividade.
Analistas seguem otimistas, com preço-alvo elevado e recomendação de compra mantida. Esses fatores contribuem para a expectativa de continuidade nos bons resultados.