O Goldman Sachs anunciou nesta quarta-feira, 12 de agosto, a aquisição da Neos Investments por US$ 2,25 bilhões. O acordo, que envolve pagamento em dinheiro e ações, tem como objetivo expandir a presença do banco no mercado de ETFs. A transação está prevista para ser concluída no primeiro trimestre de 2027. Com a operação, a Goldman Sachs Asset Management passará a administrar mais de US$ 130 bilhões em ativos de ETFs. O anúncio foi feito oficialmente pelo banco, que não detalhou todos os termos do negócio. A aquisição representa mais um movimento do Goldman Sachs para fortalecer sua área de fundos negociados em bolsa.
O acordo
A aquisição foi acordada em dinheiro e ações, conforme o comunicado oficial. O Goldman Sachs, no entanto, não detalhou a proporção entre as duas formas de pagamento. A Neos administra atualmente US$ 30 bilhões em ativos, distribuídos em 19 ETFs. Os cofundadores da Neos se juntarão à equipe do Goldman Sachs após a conclusão do negócio. A fonte não detalhou outros termos do acordo, como possíveis cláusulas de desempenho. A fonte não detalhou a data exata do fechamento além do trimestre previsto.
Sobre a Neos Investments
A Neos Investments é especializada em ETFs de renda baseados em opções sistemáticas, um segmento que vem ganhando relevância. A empresa foi fundada em 2022, ano em que lançou seu principal portfólio de ETFs. Essa estratégia atrai investidores que buscam combinar proteção e geração de resultados. O foco em opções sistemáticas distingue a Neos no mercado. A abordagem da gestora foi um dos motivos da aquisição pelo Goldman Sachs. A fonte não detalhou o tamanho da equipe da Neos.
Mercado de ETFs em expansão
O segmento de ETFs de derivativos tem apresentado expansão significativa nos últimos anos. Segundo dados do setor, esses produtos movimentam cerca de US$ 180 bilhões em ativos sob gestão. A taxa de crescimento anual composta desse mercado é superior a 70% desde 2021, o que revela uma demanda crescente. A fonte não detalhou a participação da Neos nesse segmento. A fonte não detalhou se a Neos concorre com outros grandes bancos nesse segmento.
Posição no ranking do setor
Após a conclusão do negócio, o Goldman Sachs passará a ser a oitava maior gestora ativa de ETFs do mercado. A incorporação dos ativos da Neos eleva a plataforma do banco para mais de US$ 130 bilhões em ETFs. Esse avanço ocorre em um momento em que grandes instituições financeiras buscam ampliar sua participação no segmento. A fonte não detalhou o desempenho dos ETFs da Neos desde o lançamento. A fonte não detalhou se a transação altera a estratégia de distribuição dos ETFs.
Declarações dos líderes
“A abordagem disciplinada da Neos complementará as estratégias de proteção e gestão de resultados do banco.” — David Solomon, CEO do Goldman Sachs
“A combinação do espírito empreendedor da empresa com a escala, a experiência e os recursos do Goldman Sachs será fundamental para o crescimento.” — Trocy Cates, cofundador da Neos
As declarações foram feitas durante o anúncio oficial da operação. Os executivos destacaram a sinergia entre as duas empresas. A fonte não detalhou se os executivos da Neos terão cargos de liderança na nova estrutura. A fonte não detalhou se os fundadores terão participação acionária após a aquisição.
Aquisições anteriores do banco
O Goldman Sachs já havia adquirido a Innovator Capital Management, mas há divergências sobre a data da transação. Uma das versões indica que a compra ocorreu em abril de 2025. Outra aponta que o anúncio foi feito em dezembro de 2025 e a conclusão em abril deste ano. A fonte não detalhou a razão da discrepância. Essa nova aquisição reforça o histórico de expansão do banco no setor de ETFs. A fonte não detalhou se a Innovator também era especializada em opções.
Números da gestora
A Goldman Sachs Asset Management encerrou o segundo trimestre com mais de US$ 4 trilhões em ativos sob custódia. A receita da operação teve alta de 20% em relação ao mesmo período do ano anterior. Esses números refletem o desempenho sólido da área de gestão de ativos do banco. A incorporação da Neos se soma a esses resultados, ampliando a oferta de produtos no mercado de ETFs. O banco, com isso, reforça sua aposta em produtos estruturados e derivativos. A fonte não detalhou o impacto da Neos nos resultados consolidados do banco.