O fundo imobiliário BTLG11, gerido pelo BTG Pactual, realizou a maior captação já registrada em um fundo de tijolo no Brasil, levantando R$ 1,807 bilhão em dinheiro. A operação, totalmente primária, superou os R$ 1,804 bilhão captados pelo XPML11 em 2024 e consolidou o BTLG11 como o maior fundo de tijolo do país, com valor de mercado de R$ 7,3 bilhões.
Captação recorde em duas tranches
A captação foi estruturada em duas tranches, com 100% do valor em cash, sem troca de cotas ou emissão de cotas júnior e sênior. A oferta atraiu mais de 155 mil cotistas, sendo 75% investidores de varejo e 25% institucionais. Além disso, 7% do total da captação ficou nas mãos de investidores estrangeiros, demonstrando o apelo internacional do fundo.
Expansão do portfólio de galpões
Atualmente, o BTLG11 possui 33 ativos que totalizam 1,5 milhão de metros quadrados locáveis. Com os recursos captados, o fundo planeja acrescentar mais 500 mil metros quadrados e 11 ativos ao seu portfólio. O fundo já está em conversas avançadas com três players do setor para comprar portfólios de galpões, o que deve acelerar seu crescimento.
Concentração em São Paulo
Cerca de 70% dos ativos do BTLG11 estão localizados em um raio de 60 km de São Paulo, região que concentra a maior demanda por galpões logísticos do país. Essa estratégia de localização privilegiada tem contribuído para a performance do fundo, que nos últimos três anos apresentou um retorno real de 41%. Nos últimos quatro anos, o fundo vendeu R$ 1,4 bilhão em ativos, demonstrando gestão ativa do portfólio.
Mercado de fundos imobiliários em alta
O mercado de fundos imobiliários no Brasil tem mostrado crescimento expressivo, saltando de R$ 173,19 bilhões em 2020 para R$ 423,9 bilhões em 2026, segundo estimativas. O BTG Pactual lidera a indústria com R$ 41,7 bilhões sob gestão, seguido pela Kinea (R$ 35,6 bilhões) e XP Asset (R$ 31,7 bilhões). A captação do BTLG11 reforça a posição de destaque do BTG no setor.