CSN inicia sondagens para venda da siderurgia
A Companhia Siderúrgica Nacional (CSN) está sondando potenciais compradores para o desinvestimento em seu negócio de siderurgia. A empresa fez contatos informais com concorrentes para mapear interesses na operação.
A expectativa é que a contratação de uma assessoria para o processo ocorra em breve. A fonte não detalhou quais empresas foram contatadas.
De acordo com informações disponíveis, a CSN pode se desfazer de até 100% da operação siderúrgica. Essa movimentação representa um passo significativo na reestruturação do conglomerado.
Plano estratégico para redução de dívidas
A CSN anunciou ao mercado o início de um plano para venda de parte de seus ativos importantes. O objetivo central é reduzir dívidas e fortalecer a saúde financeira da companhia.
A empresa pretende diminuir entre R$ 15 bilhões e R$ 18 bilhões do endividamento ainda neste ano. Essa meta ambiciosa reflete a necessidade de ajustes na estrutura de capital da siderúrgica.
A redução da alavancagem financeira é vista como crucial para a sustentabilidade do negócio. O plano envolve múltiplas frentes de desinvestimento simultâneas.
Vendas paralelas em outros segmentos
Negócio de cimento
Além da siderurgia, a CSN avança com processos de venda em outros segmentos. No setor de cimentos, a empresa conta com assessoria do Morgan Stanley.
A companhia pretende vender o controle desse negócio. Já existem conversas em andamento para essa operação.
Ativos de infraestrutura
A CSN está considerando a venda de uma fatia relevante dos ativos de infraestrutura. A ideia é se desfazer de 20% a 30% da operação, com a entrada de um novo sócio no negócio.
Para essa área, a CSN conta com a assessoria do Bradesco e Citibank. A empresa visa assinar um acordo de venda para cimento e infraestrutura no terceiro trimestre deste ano.
Esses processos ocorrem de forma coordenada com as sondagens na área siderúrgica. A empresa busca assim criar sinergia entre as diferentes negociações.
Contexto de rebaixamento de crédito
O movimento de desinvestimento ocorre em um contexto de pressão sobre a classificação de crédito da empresa. A S&P Global rebaixou a nota de crédito da CSN de ‘BB-’ para ‘B+’ na escala global.
Esse rebaixamento ocorreu na última semana, aumentando a urgência por medidas corretivas. Os analistas da S&P Global projetam uma alavancagem ajustada acima de 5,0 vezes em 2026, na ausência da venda de ativos.
Essa projeção destaca a importância do plano de desinvestimento para a trajetória futura da companhia. A redução da dívida é vista como fundamental para melhorar o perfil de risco.
Estratégia integrada de desinvestimento
A CSN está executando uma estratégia integrada que envolve múltiplos segmentos simultaneamente. As operações de siderurgia, cimento e infraestrutura avançam em paralelo, com prazos definidos.
O foco principal continua sendo:
- Redução significativa do endividamento
- Fortalecimento do balanço patrimonial
- Melhoria dos indicadores financeiros no curto prazo
As vendas parciais ou totais desses ativos devem gerar recursos substanciais. Esses recursos serão direcionados para o pagamento de obrigações financeiras.
O sucesso dessas operações será crucial para a trajetória futura do conglomerado. O mercado acompanha atentamente o desenvolvimento dessas negociações.